香港开奖现场直播
您所在的位置:主页 > 香港开奖现场直播 >

118香港正版挂牌之全篇壹网壹创:公司与国泰君

发布时间:2021-06-09

  贵所于2021年1月19日出具的《关于杭州壹网壹创科技股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》(审核函〔2021〕020021号)(以下简称“问询函”)收悉,杭州壹网壹创科技股份有限公司(以下简称“公司”、“上市公司”、“壹网壹创”或“发行人”)组织国泰君安证券股份有限公司(以下简称“国泰君安”、“保荐机构”或“保荐人”)等中介机构对有关问题进行了认真讨论,对贵所提到的问题进行了逐项落实,同时按照问询函的要求对《杭州壹网壹创科技股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书》(以下简称“募集说明书”)进行了修订和补充,现就相关问题回复如下,请予审核。

  2、本问询函回复中若出现合计数与各分项数值之和尾数不符的情况118香港正版挂牌之全篇,均为四舍五入原因造成。

  2019年,发行人首次公开发行股票募集资金约6.89亿元,主要用于品牌服务升级建设项目等三个项目;本次发行公司拟募集资金11亿元,用于自有品牌及内容电商项目等4个项目。

  请发行人补充说明或披露:(1)结合截至到2020年12月31日前次募集资金的实际使用情况、各项目资金投入进度与建设进度的匹配情况、各项目变更的情况及原因、各项目剩余募集资金的后续使用安排等情况,披露前后两次发行时间间隔是否符合《关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》的规定;(2)结合前次募投项目的主要建设内容、拟实现的功能等,说明前次募投项目与本次募投项目的主要异同,是否存在重复建设的情形;披露本次各募投项目土地使用权证办理情况或拟租赁房屋情况;(3)披露自有品牌建设项目的主要内容、建成之后的产供销模式,同时结合公司目前在食品、保健品等快消品领域自有品牌的实际运营情况,对供应链的管理能力、对新品牌产品的开发能力、市场拓展能力、仓储及售后服务能力,拟开发的品牌现有市场竞争格局等,披露该募投项目是否存在重大不确定性并进行重大风险提示;结合报告期内发行人在线上店铺直播、视频平台代运营、IP号打造方面的实际运营情况以及积累的相应资源,披露规划该类投入的必要性、可行性;结合自有品牌及内容电商项目的具体投入构成情况,披露是否仅为在已取得的土地上修建办公楼,同时结合该土地性质、建成后办公楼的预计使用用途、说明本次募投项目是否存在直接或变相流向房地产领域的情形;对于自用部分,论证使用面积与员工人数的匹配性;(4)以列表形式披露仓储物流项目的具体内容,包括拟升级的仓储中心、目前仓储中心的物流情况、拟升级配套内容、拟实现的效果等;(5)以列表形式披露研发中心及信息化项目的具体内容,包括拟开发系统、拟实现的具体功能、对于发行人的改进或提升等;该募投项目是否存在研发投入资本化的情形,如是,说明对研发项目在研究阶段和开发阶段的具体划分及依据、开始资本化的时点及相关依据、开发阶段的研发费用资本化处理是否符合《企业会计准则》的相关规定、与报告期内发行人其他项目资本化率或同行业可比公司资本化率相比的合理性;(6)以列表形式披露本次发行各募投项目的具体投入情况,包括项目名称、投资项目(如建设投资、设备购入等)、投资金额、拟使用募集资

  金投入金额、是否为资本性支出、金额占比等;说明本次发行补充流动资金的比例是否符合相关规定,募集资金是否包含本次发行相关董事会决议日前已投入的资金;(7)说明各募投项目的效益测算情况,结合同行业公司情况,说明效益测算是否谨慎合理,效益测算的谨慎性、合理性,未来效益实现是否存在较大不确定性,如何保障募投项目实施的效益及效果。

  一、结合截至到2020年12月31日前次募集资金的实际使用情况、各项目资金投入进度与建设进度的匹配情况、各项目变更的情况及原因、各项目剩余募集资金的后续使用安排等情况,披露前后两次发行时间间隔是否符合《关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》的规定;

  “八、本次发行时间间隔符合《关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》的规定

  公司前次募集资金为2019年9月完成首次公开发行并在深交所创业板上市时的募集资金。截至2020年12月31日,公司前次募集资金使用情况如下:

  序号 项目 主体 投资总额、拟投入金额 截至2019年12月31日累计投入金额 截至2020年6月30日累计投入金额 截至2020年12月31日累计投入金额 截至2020年12月31日累计投入比例

  由上表可见,“补充流动资金项目”已实施完毕;“品牌服务升级建设项目”和“综合运营服务中心建设项目”建设进度、变更情况及后续募集资金使用安排如下:

  本项目主要为建立整合营销升级中心、产品开发中心,并对公司现有的仓储和技术等部门进行整体化升级,以提高公司在品牌和产品的策划、设计、运营、营销等方面的能力,夯实并增加公司服务的品牌数量,推进公司的稳健发展。

  由于品牌服务升级建设项目是公司原有业务的扩张,因此募集资金主要用于支付公司新增合作品牌和开展新增业务的前期人工投入和营销推广费,即募投项目的执行情况主要取决于业务扩张情况,募集资金的使用情况主要取决于业务扩张相应发生的人工投入和营销推广支出情况。

  自2019年9月募集资金到位后至2020年12月31日,品牌服务升级建设项目已累计使用募集资金13,861.65万元(未经审计),累计使用金额占项目总投资金额比例为39.58%,与项目资金投入使用规划未产生明显差异。

  2019年10月21日,公司召开第二届董事会第六次会议并履行了信息披露义务。此次董事会审议并通过了新增子公司杭州网升电子商务有限公司(以下简称“杭州网升”)、杭州网阔电子商务有限公司(以下简称“杭州网阔”)、杭州网创电子商务有限公司(以下简称“杭州网创”)作为品牌服务升级建设项目的实施主体,并分别以募集资金人民币1亿元、1亿元、5,000万元对三家子公司进行增资的相关事项。

  公司此次新增三家子公司作为实施主体,是基于安排不同子公司来执行不同品牌客户服务的业务需要。此次变更未导致募集资金投向发生变化,未对募投项目的实施计划构成不利影响。

  本项目建设的主要内容为:一、建立公司综合运营服务中心,实现公司集中办公,提高工作效率;二、建立用户体验测试中心、影像摄制创意中心、 UED创意设计中心、品牌孵化中心,形成公司整体创意服务体系。

  由于综合运营服务中心建设项目需要建立公司综合运营中心和创意服务场所,因此建设投资构成了项目投资金额的主体,募投项目的执行情况主要取决于建设工程进度,募集资金的使用情况主要取决于建设工程执行中发生的支出情况。

  自2019年9月募集资金到位后至2020年12月31日,综合运营服务中心建设项目已累计使用募集资金8,100.63万元(未经审计),累计使用金额占项目总投资金额比例为46.82%,与项目资金投入使用规划的差异主要由于变更募投项目实施地点所致:由于原有募投项目实施地点无法满足业务发展需要,公司于2019年12月13日召开第二届董事会第八次会议,通过了《关于变更部分募投项目实施地点的议案》。此后公司开始着手在新实施地点开展该项目,但受2020年初的新冠肺炎疫情影响,工地开工受阻。公司于2020年4月开始进行场地投入及装修。公司目前正在加快综合运营服务中心建设项目的建设,以降低疫情对募投项目实施进度的影响。

  2019年12月13日,公司召开第二届董事会第八次会议并履行了信息披露义务。此次董事会审议并通过了变更综合运营服务中心建设项目的实施地点、并新增子公司杭州网创大家科技有限公司(以下简称“网创大家”)为该项目的实施主体的相关议案。

  公司此次变更项目实施地点、并新增子公司作为实施主体,主要系公司业务发展高于募投项目原设计时的预期。根据公司《招股说明书》披露,综合运营服务中心建设项目原计划的实施主体为公司,建设地点为杭州钱塘新区金沙大道600号。由于公司实际业务发展速度高于募投项目设计时的预期,原募投项目实施地点场地面积无法满足公司未来业务进一步发展的需要,因此公司将该项目的实施地点变更为“杭钱塘工出【2019】4号地块”,并新增子公司网创

  大家作为项目实施主体。此次变更未导致募集资金投向发生变化,未对募投项目的实施计划构成不利影响。

  本项目未使用完毕的募集资金将按原计划投入到“综合运营服务中心建设项目”中。

  (二)本次发行时间间隔符合《关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》的规定

  根据《关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》:“上市公司申请增发、配股、非公开发行股票的,本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日原则上不得少于18 个月。前次募集资金基本使用完毕或募集资金投向未发生变更且按计划投入的,可不受上述限制,但相应间隔原则上不得少于6个月。”

  由上文可知,公司本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位时间间隔超过6个月,且募集资金投向未发生变更,并按计划投入。因此,本次发行时间间隔符合《关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》的规定。”

  二、结合前次募投项目的主要建设内容、拟实现的功能等,说明前次募投项目与本次募投项目的主要异同,是否存在重复建设的情形;披露本次各募投项目土地使用权证办理情况或拟租赁房屋情况;

  (一)结合前次募投项目的主要建设内容、拟实现的功能等,说明前次募投项目与本次募投项目的主要异同,是否存在重复建设的情形

  前次募投项目中,除补充流动资金项目外,其他两个募投项目的主要建设内容及拟实现功能如下:

  品牌服务升级建设项目 建立整合营销升级中心、产品开发中心,并对公司现有的仓储和技术等部门进行整体化升级 提高公司在品牌和产品的策划、设计、运营、营销等方面的能力,夯实并增加公司服务的品牌数 量 工程费用6,362.45万元,占比18.17%;基本预备费127.25万元,占比0.36%;前期人工投入11,961.60万元,占比34.15%; 营销推广费12,000.00万元,占比34.26%; 铺底流动资金4,572.57万元,占比13.06%。

  综合运营服务中心建设项目 1、建立公司综合运营服务中心,实现公司集中办公;2、建立用户体验测试中心、影像摄制创意中心、UED创意设计中心、品牌孵化中心。 通过集中办公提高工作效率;提升公司的运营能力、设计能力、品牌服务能力,形成公司整体创意服务体系 场地投入14,991.46万元,占比86.64%;软硬件投入561.10万元,占比3.24%;基本预备费777.63万元,占比4.49%;人员投入972.00万元,占比5.62%。

  公司主营业务是为国内外知名快消品品牌提供全网各渠道电子商务服务。公司作为品牌方的重要战略合作伙伴,从品牌形象塑造、产品设计策划、整合营销策划、视觉设计、大数据分析、线上品牌运营、精准广告投放、CRM 管理、售前售后服务、仓储物流等全链路为品牌提供线上服务,帮助各品牌方提升知名度与市场份额。公司的竞争优势主要体现在强大的销售达成能力和可持续发展能力。电商行业以销售额为核心指标,销售达成能力是公司最具优势的核心竞争力之一。同时,公司具备产品孵化能力,并在服务品质和服务范畴上持续拓展。

  公司的前次募投项目实施的主要目的是为了巩固公司竞争优势,增加公司服务更多品牌和产品的能力,实现原有业务的扩张。

  自有品牌及内容电商项目 1、自有品牌建设:打造公司自有品牌; 2、内容电商项目:为合作品牌方提供线上店铺直播、视频平台代运营、IP号打造等内容电商服务。 1、通过自有品牌建设和内容电商服务,寻找新的利润增长点; 2、通过提供内容电商服务,增强与品牌方的合作黏性,拓展新合作品牌。 场地投入34,638.64万元,占比64.18%; 设备投入17,624.33万元,占比32.65%; 基本预备费522.63万元,占比0.97%;铺底流动资金1,188.53万元,占比2.20%。

  仓储物流项目 1、装修30,000平方米的仓储中心,并配置相应的配套设施; 2、购置四向穿梭车托盘库、AGV货到人拣选设备、输送分拣设备、拣选设备以及辅助设备等相关硬件设备;3、优化公司仓储管理团队, 引进新的仓储管理人才。 1、提高公司仓储容量;2、引入仓储管理硬件设备,对仓库货物等信息进行识别、汇集、操作,有效控制和管理仓储业务,形成规范化、数字化的仓储管理。 建设投资为3,000.00万元,占比32.23%; 设备购置费6,215.00万元,占比66.78%; 基本预备费为92.15万元,占比0.99%。

  研发中心及信息化项目 1、企业信息安全建设; 2、研发中心组建,具体包括:(1)供应链服务能力提升项目;(2)营销运营相关服务能力提升项目;(3)设计创意相关服务能力提升项目;(4)客服相关服务能力提升项目;(5)大数据及推广相关服务能力提升项目。 1、加强公司信息安全保障; 2、对现有的服务经验进行梳理,并通过信息系统将相关经验和能力做标准化的输出,提升服务的质量和效率。 工程费用为1,938.17万元,占比11.96%; 设备购置费为8,450.86万元,占比52.16%; 基本预备费为103.89万元,占比0.64%; 实施费用为5,707.50万元,占比35.23%。

  由上表可见,本次募投项目中最主要的自有品牌及内容电商项目,主要系公司根据发展战略寻找新的利润增长点。其中,发展自有品牌是公司将多年来为快消品品牌商在线上渠道孵化新产品、制定营销方案和直接参与产品销售所积累的成功经验,用于孵化公司在食品、保健品等品类的自有品牌并自行销售。此外,公司现有业务主要围绕天猫、唯品会等传统电商平台展开;近年来短视频行业发展迅速、活跃用户不断增加,直播带货成为线上销售的必要手段。因此,公司旨在通过该项目为品牌方提供多平台线上直播、视频平台代运营、IP号打造等服务,以增强与品牌方在不同电商渠道的合作粘性,拓展新客户。

  仓储物流中心项目属于公司新建自有仓储物流设施的举措,立足于集中构建智能化的仓储物流体系,通过对仓储面积的有效扩容、引入高科技自动化设备等手段从根本上提升公司仓储体系的货物吞吐能力及仓储作业效率,实现智能化的覆盖,以应对未来业务的增量及多样性。而前募项目的品牌服务升级项目所涉及的“仓储部门整体化升级”是针对原有仓储设备换代、仓储标准化改造相关投入,主要集中在仓内统一化装修及设备采买,改善的是仓储环境;与本募项目存在区别。

  研发中心及信息化项目主要是在信息安全、客服服务、设计服务、推广服务、供应链服务、运营服务这六大板块的能力提升上做相关的信息技术采买及开发工作;根据各自板块特性针对短板进行补齐,针对强项的能力进行沉淀复制,进而提升企业整体服务能力,提升竞争力。而前募项目的品牌服务升级项目所涉及的技术部门升级,主要用于解决几个独立运营环节的信息化问题;通过部分办公软件采买、办公网改良、技术服务中心的相关业务能力提升实现,与本募项目存在区别。

  综上所述,前次募投项目主要用于公司原有业务的扩张,并提升公司运营能力和服务能力。本次募投项目,公司根据电商行业新的发展形势及公司自身业务发展情况,将从仓储、信息化等不同于前次募投的维度来提升公司的服务能力与核心竞争力;除此之外,本次最主要的募投项目自有品牌及内容电商项目系公司根据发展战略寻找新的利润增长点。

  公司前次募投主要侧重于现有业务的扩张和服务能力的提升,本次募投从不同维度提升公司服务能力,并打造自有品牌,不存在重复建设的情形。

  公司已在《募集说明书》之“第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析”之“二、本次募集资金投资项目情况”之“(一)自有品牌及内容电商项目”之“5、项目实施主体、实施地及实施计划”中补充披露如下:

  本项目的实施主体是公司子公司杭州网创大家科技有限公司(公司持有网创大家63.24%股权,公司全资子公司杭州网阔电子商务有限公司持有网创大家36.76%股权),实施地为杭州市钱塘新区。本次募投项目实施用地已取得浙(2020)杭州市不动产权第0052472号土地使用权证。

  公司已在《募集说明书》之“第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析”之“二、本次募集资金投资项目情况”之“(二)仓储物流项目”之“5、项目实施主体、实施地及实施计划”中补充披露如下:

  本项目的实施主体是杭州壹网壹创科技股份有限公司,实施地为杭州市钱塘新区。本项目拟租赁控股股东杭州网创品牌管理有限公司之全资子公司杭州网捷场地进行。公司第二届董事会第十六次会议、2020年第三次临时股东大会已审议通过“关于拟向控股股东租赁场地的议案”,关联董事已回避表决,公司独

  立董事已发表意见。杭州网捷已取得浙(2020)杭州市不动产权第0206018号土地使用权证书,公司尚未与杭州网捷签订租赁协议。

  公司已在《募集说明书》之“第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析”之“二、本次募集资金投资项目情况”之“(三)研发中心及信息化项目”之“5、项目实施主体、实施地及实施计划”中补充披露如下:

  本项目的实施主体是杭州壹网壹创科技股份有限公司,实施地为杭州市钱塘新区。本次募投项目实施用地已取得浙(2020)杭州市不动产权第0052472号土地使用权证。

  三、披露自有品牌建设项目的主要内容、建成之后的产供销模式,同时结合公司目前在食品、保健品等快消品领域自有品牌的实际运营情况,对供应链的管理能力、对新品牌产品的开发能力、市场拓展能力、仓储及售后服务能力,拟开发的品牌现有市场竞争格局等,披露该募投项目是否存在重大不确定性并进行重大风险提示;结合报告期内发行人在线上店铺直播、视频平台代运营、IP号打造方面的实际运营情况以及积累的相应资源,披露规划该类投入的必要性、可行性;结合自有品牌及内容电商项目的具体投入构成情况,披露是否仅为在已取得的土地上修建办公楼,同时结合该土地性质、建成后办公楼的预计使用用途、说明本次募投项目是否存在直接或变相流向房地产领域的情形;对于自用部分,论证使用面积与员工人数的匹配性;

  (一)披露自有品牌建设项目的主要内容、建成之后的产供销模式,同时结合公司目前在食品、保健品等快消品领域自有品牌的实际运营情况,对供应链的管理能力、对新品牌产品的开发能力、市场拓展能力、仓储及售后服务能力,拟开发的品牌现有市场竞争格局等,披露该募投项目是否存在重大不确定性并进行重大风险提示;

  公司已在《募集说明书》之“第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析”之“二、本次募集资金投资项目情况”之“(一)自有品牌及内容电商项目”之“2、项目建设内容”中补充披露如下:

  公司在自身创意设计、品牌营销经验积累和人才储备的基础上,引入产品研发、供应链管理团队,计划在未来几年中进行一系列自有品牌的开发与推广。

  公司将根据市场调研选定产品开发方向,并由研发团队进行产品开发,由公司设计团队进行产品外观包装设计,寻找符合质量控制标准的ODM厂商进行生产加工,由销售部门负责进行品牌形象塑造、整合营销策划、精准广告投放、店铺运营、售前售后服务等工作。

  截至目前,公司已根据首个自有品牌的建设需要组建了业务团队,并取得了品牌商标所有权、食品经营许可证。在产品研发方面,公司已与浙江大学食品科学领域专家签订合作协议为公司研发部门提供技术支持;与米其林厨师及其团队签订合作协议,为其产品开发及宣传提供支持。在产品生产方面,已与3家ODM厂商签订了协议;在产品销售方面,公司销售团队已组建完毕,天猫旗舰店已完成审核,等待商品上架后旗舰店即可上线,营销推广方案制定、页面设计、供应链对接、客服准备等一系列工作亦在开展过程中。

  在公司自有品牌建设完成后,公司将采取代工模式进行产品生产,由公司供应链部门选择快递物流供应商,从自有仓库进行发货,并做售前售后管理;由销售部门在各大电商、短视频平台开设自有店铺进行销售,具体模式如下:

  3 质量控制 公司自有品牌团队通过供应商考核、向供应商外派质检人员等方式,实现产品质量控制

  4 供应链管理模式 仓储物流管理 供应链部门选择快递物流供应商,从自有仓库进行发货,并做售前售后管理

  当前,我国食品、保健品市场集中度较低,线上占比逐年提升,但基于其客单价低、高复购的特征,市场进入者众多,市场竞争日趋激烈,要求品牌方具有质量控制、供应链管理、营销推广等各方面能力。

  截至目前,公司已完成首个自有品牌业务团队组建,引入来自宝洁、阿里巴巴等公司、具有丰富品牌管理经验的人才。但由于公司自成立以来主要从事快消品电子商务服务,在产品开发、质量控制、线下渠道开拓等方面缺乏经验,且当前公司供应链管理、仓储及售后团队主要服务于成熟品牌方,承载能力尚需检验;因此,公司自有品牌业务开展存在一定不确定性。”

  (二)结合报告期内发行人在线上店铺直播、视频平台代运营、IP号打造方面的实际运营情况以及积累的相应资源,披露规划该类投入的必要性、可行性;

  公司已在《募集说明书》之“第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析”之“二、本次募集资金投资项目情况”之“(一)自有品牌及内容电商项目”之“3、项目实施的必要性”中补充披露如下:

  “(2)内容电商项目的建设是基于品牌方需求,有利于增强与品牌方合作黏性,拓展新的合作品牌,提高利润水平

  近年来,随着抖音、快手、淘宝直播等新型视频平台的崛起,网络视频成为了用户上网消遣的方式之一,也成为了线上渠道销售必不可少的手段。一些品牌方逐渐意识到通过视频平台营销和网络直播等方式向终端消费者直观展示产品及与粉丝互动,可以更清晰地展示品牌内涵,提供更丰富的产品信息,能极大调动消费者的购买欲望。但传统品牌方因缺乏线上店铺直播、视频平台代运营等方面的技术和营销方面的人才、经验,需要专业的电子商务服务商为其提供完善的活动策划和方案的实施;且品牌方自行开展内容电商业务人力、管理等成本均较高。随着品牌方服务需求的增加,公司有必要开展内容电商业务来满足品牌方需求、增强合作黏性,并进一步扩展新客户。

  此外,随着如抖音、快手等新型视频平台的交易量迅速崛起,视频平台对服务商的需求已经从曾经的单一广告制作,逐渐转型为对品牌和商品的经营,这正是公司竞争优势之所在,因此公司有必要也是时候需要开展内容电商项目的建设。

  本项目的实施,一方面可以为现有合作品牌提供更加优质的新媒体营销体验,增强合作黏性,减少客户流失的风险。另一方面,内容电商项目的建成能够体现公司在电子商务服务业强大的竞争优势,有利于与更多的品牌方达成合作关系,同时也利于公司快速获取如抖音、快手等新平台的增量,进一步提高利润水平,并持续保持在行业中的竞争优势。”

  公司已在《募集说明书》之“第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析”之“二、本次募集资金投资项目情况”之“(一)自有品牌及内容电商项目”之“4、项目实施的可行性”中补充披露如下:

  “(5)基于公司的运营经验及资源积累情况,公司内容电商业务的开展具有可行性

  在过往的业务开展过程中,公司已基于品牌方需要开展天猫旗舰店直播,具备了直播策划、直播间搭建、主播服务管理和数据分析等能力,与大量知名MCN机构建立了合作关系;同时公司一直以来为品牌方提供定制化会员服务,具有品牌表达、粉丝运营等相关经验,公司的视频平台代运营、IP号打造可基于上述经验开展。

  公司自12月开始尝试拓展除天猫旗舰店直播以外的其他平台品牌自播业务。截至目前,公司已开始与品牌方接洽、签署视频平台代运营协议;通过了抖音电商直播服务商资质审核,并将进一步拓展其他平台的直播业务。

  综上,公司内容电商项目的开展是基于原有业务的延展,且已在开展过程中,具有可行性。”

  (三)结合自有品牌及内容电商项目的具体投入构成情况,披露是否仅为在已取得的土地上修建办公楼,同时结合该土地性质、建成后办公楼的预计使用用途、说明本次募投项目是否存在直接或变相流向房地产领域的情形;对于自用部分,论证使用面积与员工人数的匹配性;

  1、结合自有品牌及内容电商项目的具体投入构成情况,披露是否仅为在已取得的土地上修建办公楼,同时结合该土地性质、建成后办公楼的预计使用用途、说明本次募投项目是否存在直接或变相流向房地产领域的情形

  公司已在《募集说明书》之“第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析”之“二、本次募集资金投资项目情况”之“(一)自有品牌及内容电商项目”之“6、项目投资概算”中补充披露如下:

  “本项目总投资额为53,974.13万元,其中场地投入34,638.64万元,设备投入17,624.33万元,基本预备费522.63万元,铺底流动资金1,188.53万元。项目投资数额安排具体情况如下:

  序号 工程或费用名称 投资金额 占总投资额比例 拟使用募集资金 是否属于资本性支出

  根据项目实施地一般土建价格水平,对场地投入进行估算,场地投入明细如下表所示:

  序号 投资内容 预计面积 单价(万元/平方米) 投资总额(万元) 投入时间

  本项目设备购置金额为17,111.00万元,包括硬件设备和软件设备等。设备投入明细如下表所示:

  基本预备费是针对在项目实施过程中可能发生难以预料的支出,需要事先预留的费用,基本预备费=(场地投入+设备投入)×基本预备费率。根据公司具体建设情况,基本预备费率取1%。本项目基本预备费投资522.63万元。

  流动资金估算采用分项详细估算法,按建设项目投产后流动资产和流动负债各项构成分别详细估算,本项目铺底流动资金为1,188.53万元。

  由项目的具体投资构成可见,自有品牌及内容电商项目的投入主要为直播间打造、办公场所建设等场地投入,以及公司为开展项目所需购置的软硬件设备;系公司根据业务开展需求进行的规划,而非仅仅在已取得的土地上修建办公楼。”

  公司目前已取得“浙(2020)杭州市不动产权第0052472号”土地使用权证,用于建设本次募投项目之自有品牌及内容电商项目、研发中心及信息化项目;该

  土地性质为工业用地,公司在该土地之上建设的办公楼将全部用于公司自身的办公经营活动,无对外出租及出售计划,公司及其子公司不持有任何与房地产开发相关的经营资质,公司亦已出具承诺函,承诺本次募集资金不会投向或变相投向房地产领域。

  公司在“浙(2020)杭州市不动产权第0052472号”地块上建设的办公楼将全部用于自用,主要用于公司以下项目的开展:

  注:系首次公开发行募投项目,原建设地点为“杭州钱塘新区金沙大道600号”,后由于公司实际发展高于募投项目设计时的预期,公司拟变更募投项目实施地点,并于2019年12月17日披露了2019-030号《杭州壹网壹创科技股份有限公司关于增加募投项目实施主体暨使用募集资金增资全资子公司、变更部分募投项目实施地点的公告》。

  公司自有办公楼系基于公司业务开展需要而进行的规划,用于解决当前公司业务规模不断扩张与办公场地紧张的矛盾,提升员工幸福感。

  序号 房屋坐落 用途 面积(m2) 取得方式 员工人数[注] 人均使用面积(m2/人)

  2 杭州经济技术开发区白杨街道科技园路2号2幢14层01-14单元 办公 1,363.71 租赁

  3 杭州经济技术开发区白杨街道科技园路2号2幢12层14单元 办公 97.45 租赁

  4 杭州经济技术开发区白杨街道科技园路2号2幢12层01-13单元 办公 1,266.25 租赁

  5 杭州经济技术开发区白杨街道科技园路20号9幢301-308室 办公 1,924.85 租赁

  8 嘉兴市南湖区纺工路4698号嘉兴菜鸟物流园区9号库一层第四分区、二层第三、第四分区 仓储 11,380.10 租赁 48 237.09

  由上表可见,公司现有办公场所均系租赁,剔除仓储场所后人均使用面积约为5.61 m2/人,主要用途包含了员工办公区域、会议室等;公司办公环境呈现工位紧张、会议室紧缺等矛盾,且可用于直播、产品摄影区域少,难以支持公司自有品牌和内容电商业务的开展。

  (2)新办公楼的建设能够有效解决公司办公场地紧张的问题,改善员工办公环境

  基于办公环境紧张的现状及新业务开展需求,公司在本次募投项目中,对办公面积进行了规划。具体情况如下:

  项目名称 面积(m2) 规划用途 功能性区域及配套设施 人数[注] 人均使用面积(m2/人) 剔除功能性区域和配套设施后的人均使用面积(m2/人)

  综合运营服务中心建设项目 9,776 人员办公、会议、商务接洽、摄影棚、作品陈列等 会议室、员工休闲区:1,076 m 2 创研中心、摄影棚、产品陈列室:3,300 m 2 250 39.10 21.60

  自有品牌及内容电商项目 46,000 自有品牌项目 产品研发设计中心、产品展示中心、样品储藏区域、人员办公、会议、商务接洽等 会议室、员工休闲区:2,000 m 2 研发中心、摄影棚、直播间、产品展示中心、产品储藏室、器材室:7,400 m 2 1,004 45.82 23.61

  内容电商项目 直播间、人员办公、会议、接洽室等 会议室、员工休闲区:2,200 m 2 直播间、样品室、器材室、摄影棚:10,700 m 2

  研发中心及信息化项目 3,000 机房、员工办公区域 2 会议室、员工休闲区:300 m 机房、设备间、研发成果场景体验室、监控室:1,700 m 2 48 62.50 20.83

  由上表可见,公司新建办公楼人均使用面积较现有办公环境大幅提升,主要原因如下:1、公司根据业务需要规划了直播中心、摄影基地、产品储藏展示中心等一系列功能性区域;2、为改善员工办公环境,公司在自建大楼中规划了员工休闲区等配套设施,大楼公摊面积大幅上升。

  公司自建办公楼面积系公司根据业务需求进行的规划,符合行业特性。根据公开数据显示,上市公司星期六(002291)于2020年5月12日披露公告,其控股子公司杭州遥望网络科技有限公司拟租赁关联方房产,房产位于杭州市余杭区仓前街道良睦路与联创路交汇处鼎胜蔚蓝中心1号楼主楼3-21层、副楼13-14层(建筑面积31,296.14平方米),租赁用途为办公及社交电商生态圈建设。根据星期六(002291)2020年半年报显示,公司移动互联网业务主要通过2019年并购的遥望网络公司和2017年并购的时尚新媒体公司时尚锋迅、北京时欣等所进行;2020年半年度,星期六(002291)移动互联网业务收入为5.11亿元。而

  公司自有品牌及内容电商项目达产后预计收入为25.87亿元,其收入规模与场地规划具有匹配性。

  同时,公司办公楼人均面积匹配公司人才驱动型的行业特征。根据德艺文创(300640)《关于申请向特定对象发行股票审核问询函的回复》(2020年8月)披露,其募投项目德艺文创产业基地项目拟用于销售及质控人员、研发设计人员、行政管理人员办公,研发设计大楼建成后的人均办公面积如下:

  1 研发设计人员使用区域 6,500 研发人员办公、会议、接洽室,样稿开发设计、打样、制作,样品展示,资料室等 145 44.83

  3 销售及质控人员使用区域 5,000 办公、会议、接洽、样品零星存放 210 23.10

  由上表可见,德艺文创大楼人均办公面积与公司大楼人均办公面积不存在显著差异。

  公司自有办公楼建成后,整体办公环境将有较大程度的改善,有效解决了因业务规模扩大而带来办公场所问题,有利于吸引优秀人才加盟,为公司的可持续发展提供坚实的硬件保障。因此,公司新建办公楼是为了业务进一步扩展、收入持续提升而建设的项目,面积规划合理,与公司人员、未来发展规划相匹配。

  四、以列表形式披露仓储物流项目的具体内容,包括拟升级的仓储中心、目前仓储中心的物流情况、拟升级配套内容、拟实现的效果等;

  公司已在《募集说明书》之“第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析”之“二、本次募集资金投资项目情况”之“(二)仓储物流项目”之“2、项目建设内容”中补充披露如下:

  位置 2个自营仓分别位于嘉兴菜鸟物流园、嘉兴秀洲宝湾物流园区;1个第三方仓位于苏州市相城区 拟建于杭州市钱塘新区

  随着仓储物流项目的投入,公司仓储物流效率将得到进一步提升,具体内容如下:

  1 购置四向穿梭存储设备等,实现自动化存储 四向穿梭存储设备是多层系统穿梭车的升级,可以通过货架的向上延展,提高仓库利用空间,实现立体仓储和存储作业自动化: (1)提高面积使用率:增加单位面积存储量,预计提升面积率约40%左右; (2)扩大应用范围:能耗低、效率高、作业灵活,适用于不同类目的业务场景。

  2 购置AGV货到人拣选设备、四向穿梭存储设备等,实现自动配货拣选 通过对货架的小型化和独立化,使用导航技术使AGV小车将拣选货架搬运至拣选员工身边,从而实现“货”到“人的拣货操作: (1)拣选高效:“货”到“人”拣选是传统拆零拣选效率的5-8倍,且拣货准确率也可提升一个量级; (2)降低劳动强度:拣货作业几乎没有行走需求,大大降低员工工作强度和作业疲劳度。

  3 购置输送分拣设备等,实现自动称重分拣 自动称重分拣装置可通过3D测量、计算机视觉、摄影测量技术,对出库包裹进行自动称重及划分,提高出库的效率及产能: (1)降低劳动强度:减少员工重复、疲劳作业,提升工作舒适度; (2)信息准确、方便追溯:计算机自动称重,自动录入,保证包裹重量和条码信息无误; (3)出库高效、节省成本:自动称重分拣,比传统人工效率提升近30倍。

  五、以列表形式披露研发中心及信息化项目的具体内容,包括拟开发系统、拟实现的具体功能、对于发行人的改进或提升等;该募投项目是否存在研发投入资本化的情形,如是,说明对研发项目在研究阶段和开发阶段的具体划分及依据、开始资本化的时点及相关依据、开发阶段的研发费用资本化处理是否符合《企业会计准则》的相关规定、与报告期内发行人其他项目资本化率或同行业可比公司资本化率相比的合理性;

  (一)以列表形式披露研发中心及信息化项目的具体内容,包括拟开发系统、拟实现的具体功能、对于发行人的改进或提升等;

  公司已在《募集说明书》之“第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析”之“二、本次募集资金投资项目情况”之“(三)研发中心及信息化项目”之“2、项目建设内容”中补充披露如下:

  通过本次项目建设,公司将构建、提升六大系统(网络安全系统、设计能力提升系统、客服能力提升系统、推广能力提升系统、仓储服务能力提升系统、运营能力提升系统)。当前,公司最主要的业务开展平台为天猫平台,信息系统的建设也主要围绕天猫业务;随着行业竞争的激烈化及公司向不同平台、不同品类拓展的战略,一方面公司需要提升在天猫等主要业务平台的服务能力;

  另一方面也需要拓展公司在京东等电商平台,抖音快手等短视频平台的运营、推广能力。具体开发内容如下:

  1 网络安全升级项目 制定办公网络安全防护标准,实现多地统一管理,统一标准的安全防护措施。 随着公司在多地设立子公司,及业务开展中应用程序的不断增多,公司需要升级办公网络安全环境。通过多地统一管理和防护,在物理安全、网络结构、系统安全、应用安全、管理风险等维度,大幅提升对合作品牌商业机密的保护以及个人隐私的保护。

  2 设计能力提升项目 1、供AI机器学习的行业优秀创意数据采集系统; 2、AI设计智能化应用; 3、创意素材自动化创作系统; 4、创意素材多规格智能生成系统。 当前,公司优秀的设计师资源是企业核心资产,系统构建的AI创作工作台能够沉淀行业优秀设计师作品,通过过往投放数据的积累,沉淀出不同设计师能力模型,快速地辅助设计师进行不同行业的、多风格的创作;系统还根据电商设计多平台、多规格的特性通过自动化提升设计效率。

  3 客服能力提升项目 1、客服自助式工单系统;2、天猫、京东、唯品会等多平台客服培训系统。 借助AI等工具,针对优秀客服的接待进行机器学习;通过自动化的工具将优秀的导购能力复制到整个客服团队,从而提升整体客服团队的各项服务指标。

  4 推广能力提升项目 1、推广业务数据中心;2、推广AI辅助决策系统; 3、推广自动化系统。 电商行业的推广在投放策略制定的环节依赖行业资深专家人员,可以通过数据沉淀和机器学习的手段将资深专家的能力进行扩容和复制。在推广落地投放环节,公司计划通过提升精细度和自动化程度,达到效能的提升;其中,自动化系统可以监控的投放计划达到人工的5-10倍;此 外自动化系统可实施7*24小时的投放监控与操作。

  5 仓储服务能力提升项目 1、多平台订单处理系统; 2、自动化仓库管理系统(自动分包、自动分拣、自动称重等); 3、采销业务供应链管理系统; 4、品牌业务对接工作台。 随着公司品类的扩充和平台的扩充,配套的仓储和供应链系统需要升级配套的兼容能力。通过新系统的建设,可以实现以下功能:1、系统支持多平台订单处理业务,扩大服务的品类及体量;2、仓储系统自动化设备的支持,提升仓储作业效率和准确度,降低人力成本;3、采销一体,全链路的供应链管理体系,提高货品流转效率,提升资金利用率;4、与品牌数据互通,提升供应链效率,降低财务风险。

  6 运营能力提升项目 1、对多平台运营数据中心; 2、数据化运营监控及策略系统; 3、多平台自动化运维系统; 4、多平台店铺运营风险控制系统。 1、结合数据沉淀和公司策略专家的经验,搭建具备一定智能化的运营策略系统,提高公司的策略服务水平。 2、将重复性的运维操作固化成自动化程序,进一步提升人员效率,降低操作失误的风险。

  (二)该募投项目是否存在研发投入资本化的情形,如是,说明对研发项目在研究阶段和开发阶段的具体划分及依据、开始资本化的时点及相关依据、开发阶段的研发费用资本化处理是否符合《企业会计准则》的相关规定、与报告期内发行人其他项目资本化率或同行业可比公司资本化率相比的合理性;

  其中,实施费系公司委托第三方进行系统升级开发工作,公司将在达到条件的情况下进行资本化。

  公司将通过设置研发项目的形式对该募投项目进行管理和核算。该项目执行具体可分为三个阶段,具体情况如下:

  第一阶段:公司自有研发人员前期调研项目软件或系统开发所需具体的功能 在该阶段,公司自有研发人员结合公司目前的软件或系统现状,有针对性的提出开发需求,发生的相关费用属于研究阶段支出,根据《企业会计准则第6号--无形资产》,研发阶段的支出,于发生时计入当期损益。

  第二阶段:向外部供应商采购成熟软件 在该阶段,公司根据需求有计划的向外部供应商采购可直接投入使用的系统软件,属于外购无形资产,根据《企业会计准则第6号--无形资产》,将购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出直接计入无形资产。

  第三阶段:委托供应商开发定制化软件或系统 在该阶段,公司根据拟定的需求,委托供应商开发定制化软件或平台系统,项目进入开发阶段。同时,项目执行过程中,公司自有研发人员执行过程控制、进行性能测试或提出改善意见,以上发生的相关费用属于开发阶段支出。

  根据《企业会计准则第6号--无形资产》,内部研究开发项目开发阶段的支出,同时满足下列条件的,确认为无形资产。

  1、完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性 满足 公司根据内部研究提出的需求,委托外部供应商进行研发,鉴于公司已具备必要的技术储备,同时会对委外研发进行过程控制,研发完成后能够使用或出售在技术上具有可行性。

  2、具有完成该无形资产并使用或出售的意图 满足 公司相关项目均为公司生产经营所需,其成果能快速提升公司的运营能力、服务能力,更好满足客户需求,因此公司具有完成该无形资产并使用或出售的意图。

  3、无形资产产生经济利益的方式,包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场,无形资产将在内部使用的,可证明其有用性 满足 公司委外研发的软件或系统主要是为提升公司的运营能力和服务能力,更好满足客户需求,因此其在公司内部使用,具有有用性。

  4、有足够的技术、财务资源和其他资 满足 公司根据研发项目所需资金制定募投

  源支持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或出售该无形资产 方案,募投资金到位后,足以支撑项目从立项到验收等主要业务环节,并有能力使用相关无形资产为企业带来收益。

  5、归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量 满足 公司制定了研发项目管理要求和研发费用核算要求,每个研发项目均单独立项并归集其发生的研发费用,研发支出在不同研发项目之间的归集和分配方法具有合理性,归集与分配方法在不同会计期间具有一贯性,相关支出能够可靠地进行计量。

  公司单个研发项目的研发周期约在半年到一年,后续若研发成果满足能够使用或出售在技术上具有可行性,则对开发阶段的相关费用进行资本化,资本化时点为相关软件或系统调试验收合格、可以投入使用的时点;否则,于发生时计入当期损益,符合《企业会计准则》的相关规定。

  综上所述,公司根据募投项目的具体阶段,将公司自有研发人员前期调研项目软件或系统开发所需具体的功能划分为研究阶段,将向外部供应商采购成熟软件直接计入无形资产,将委托供应商开发定制化软件或系统划分为开发阶段,根据《企业会计准则第6号--无形资产》关于内部研究开发费用资本化的要求,分析判断研发支出是否满足资本化条件,进而进行财务处理。

  公司自2019年开始研发,2019年、2020年1-9月研发支出分别为309.75万元和830.01万元,研发活动均由公司自有研发人员开展,未委托第三方进行研发,且于发生时计入当期损益,不存在资本化的情况。此外,公司于2019年采购金蝶软件,其中支付开发费20万元,计入无形资产。

  同行业可比公司中,宝尊电商(主营业务为“专注提供以品牌电子商务为核心的一站式商业解决方案,涉及店铺运营、数字营销、IT解决方案、仓储配送、客户服务等5大内容”,根据其港股聆讯后资料集披露,其无形资产主要包括商标、内部开发软件及供应商关系,其中内部开发软件会计处理如下:“我们承担初期项目阶段产生的所有内部使用软件成本,并将与开发内部使用软件相关的直接成本扩充资本”,2017年至2019年宝尊电商内部开发软件有关的研发资本化金额分别为3,700.00万元、8,600.00万元、6,200.00万元。

  综上,同行业公司为提高运营效率,亦进行了大量研发投入,且将研发支出资本化。公司研发中心及信息化项目旨在加强信息安全防护、提高运营能力,进行资本化处理具有合理性。

  六、以列表形式披露本次发行各募投项目的具体投入情况,包括项目名称、投资项目(如建设投资、设备购入等)、投资金额、拟使用募集资金投入金额、是否为资本性支出、金额占比等;说明本次发行补充流动资金的比例是否符合相关规定,募集资金是否包含本次发行相关董事会决议日前已投入的资金;

  (一)以列表形式披露本次发行各募投项目的具体投入情况,包括项目名称、投资项目(如建设投资、设备购入等)、投资金额、拟使用募集资金投入金额、是否为资本性支出、金额占比等

  公司已在《募集说明书》之“第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析”之“一、本次募集资金投资计划”中补充披露如下:

  序号 项目 项目总投资 拟使用募集资金金额 募集资金投入的比例 资本性支出占募集资金比重

  公司已在《募集说明书》之“第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析”之“二、本次募集资金投资项目情况”之“(一)自有品牌及内容电商项目”之“6、项目投资概算”中补充披露如下:

  “本项目总投资额为53,974.13万元,其中场地投入34,638.64万元,设备投入17,624.33万元,基本预备费522.63万元,铺底流动资金1,188.53万元。项目投资数额安排具体情况如下:

  序号 工程或费用名称 投资金额 占总投资额比例 拟使用募集资金 是否属于资本性支出

  根据项目实施地一般土建价格水平,对场地投入进行估算,场地投入明细如下表所示:

  序号 投资内容 预计面积 单价(万元/平方米) 投资总额(万元) 投入时间

  本项目设备购置金额为17,111.00万元,包括硬件设备和软件设备等。设备投入明细如下表所示:

  基本预备费是针对在项目实施过程中可能发生难以预料的支出,需要事先预留的费用,基本预备费=(场地投入+设备投入)×基本预备费率。根据公司具体建设情况,基本预备费率取1%。本项目基本预备费投资522.63万元。

  流动资金估算采用分项详细估算法,按建设项目投产后流动资产和流动负债各项构成分别详细估算,本项目铺底流动资金为1,188.53万元。

  由项目的具体投资构成可见,自有品牌及内容电商项目的投入主要为直播间打造、办公场所建设等场地投入,以及公司为开展项目所需购置的软硬件设备;系公司根据业务开展需求进行的规划,而非仅仅在已取得的土地上修建办公楼。”

  公司已在《募集说明书》之“第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析”之“二、本次募集资金投资项目情况”之“(二)仓储物流项目”之“6、项目投资概算”中补充披露如下:

  “本项目总投资额为9,307.15万元,其中建设投资为3,000.00万元,设备购置费6,215.00万元,基本预备费为92.15万元。项目投资数额安排具体情况如下:

  序号 工程或费用名称 投资金额 占总投资额比例 拟使用募集资金 是否属于资本性支出

  根据项目实施地一般建筑价格水平,对仓储物流中心建设和装修费用进行估算,装修工程费投入合计3,000.00万元,估算结果如下表所示:

  序号 投资内容 预计面积 单价(万元/平米) 投资总额(万元) 投入时间

  本项目硬件设备购置投入和安装投入6,215.00万元,设备购置明细如下:

  预备费是针对在项目实施过程中可能发生难以预料的支出,需要事先预留的费用,基本预备费=(场地投入+设备及安装)×基本预备费率,基本预备费率取1%,本项目基本预备费为92.15万元。”

  公司已在《募集说明书》之“第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析”之“二、本次募集资金投资项目情况”之“(三)研发中心及信息化项目”之“6、项目投资概算”中补充披露如下:

  本项目总投资额为项目总投资为16,200.42万元,其中工程费用为1,938.17万元,设备购置费为8,450.86万元,基本预备费为103.89万元,实施费用为5,707.50万元。项目投资数额安排具体情况如下:

  根据项目实施地一般建筑价格水平,对项目建设和装修费用进行估算,工程费用投入合计1,938.17万元,估算结果如下表所示:

  序号 投资内容 预计面积 装修单价(万元/平方米) 投资总额(万元) 投入时间

  项目软硬件设备购置投入和安装投入8,450.86万元,占建设投资总额之比为52.16%。设备购置明细如下:

  预备费是针对在项目实施过程中可能发生难以预料的支出,需要事先预留的费用,基本预备费=(场地投入+设备及安装)×基本预备费率,基本预备费率取3%,本项目基本预备费为103.89万元。

  (二)本次发行补充流动资金的比例符合相关规定,募集资金不包含本次发行相关董事会决议日前已投入的资金

  根据《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核问答》(以下简称“《审核问答》”)规定,再融资补充流动资金或偿还银行贷款的比例执行《发 行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》的有关规定。根据《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求(修订版)》, 通过配股、发行优先股或董事会确定发行对象的非公开发行股票方式募集资金的,可以将募集资金全部用于补充流动资金和偿还债务。通过其他方式募集资金的,用于补充流动资金和偿还债务的比例不得超过募集资金总额的30%。

  本次募集资金用于补充流动资金、铺底流动资金或预备费等非资本性支出的占比情况如下:

  序号 项目 项目总投资 拟使用募集资金金额 募集资金投入的比例 资本性支出占募集资金比重 非资本性支出占募集资金比重

  由上表可知,本次募集资金投资项目的非资本性支出占比为29.48%,未超过30%,符合《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求(修订版)》《审核问答》等相关规定。

  2020年10月16日,发行人召开第二届董事会第十六次会议审议通过本次发行相关议案。本次发行董事会决议日前,本次募投项目仅开展前期可行性论证规划等相关工作,本次募集资金使用不包含本次发行相关董事会决议日(即2020年10月16日)前已投入的资金。

  七、说明各募投项目的效益测算情况,结合同行业公司情况,说明效益测算是否谨慎合理,效益测算的谨慎性、合理性,未来效益实现是否存在较大不确定性,如何保障募投项目实施的效益及效果。

  (一)自有品牌及内容电商项目的效益测算情况,效益测算的谨慎性、合理性,保障项目实施效益的措施

  本项目建设期为3年,项目完全达产后预计可实现年新增销售收入258,672.79万元,内部收益率(税后)为16.82%,静态投资回收期(税后)为7.84年(含3年建设期)。

  项目产生的收入分为自有品牌销售收入和内容电商营销服务收入。本项目的销售收入根据食品、保健品的市场定价,预计年度订单数等情况确定;品牌店铺直播以每小时直播单价乘以预计年度直播时长确定销售收入;视频号代运营以佣

  金分成乘以预计合作品牌个数;IP号打造收入以每个IP号的服务费收入乘以IP号数量,向品牌方收取广告服务费用。本项目收入预测期为12年,其中第1年至第6年为收入预测增长期,第7年起为收入平稳期。收入预测情况如下:

  截至本回复出具日,公司已根据首个自有品牌建设需要组建了业务团队,自有品牌业务的准备工作正在有序进行中。与公司建立合作关系的合格ODM厂商具备充足的产能,以实现项目预计收入需要达到的产品产销量;同时公司具有丰富的线上产品营销服务经验、强大的销售达成能力和持续发展能力,预计项目实

  近年来,随着抖音、快手、淘宝直播等新型视频平台的崛起,品牌方逐渐意识到通过视频平台营销和网络直播等方式向终端消费者直观展示产品及与粉丝互动,可以更清晰地展示品牌内涵,提供更丰富的产品信息和互动交流方式,能更好地帮助消费者确认购买需求。因此,基于短视频直播技术逐渐衍生出了内容电商生态。

  2019年被称为内容电商的元年,直播电商发展迅速,淘宝、快手、抖音、京东、拼多多等平台相继加入直播带货阵营,催生出一批市场影响力巨大的直播带货红人。2020年,在新冠疫情倒逼线上经济进一步渗透发展的背景下,众多网红、明星、乃至企业家和政府官员纷纷亲自参与直播带货。根据亿欧智库发布的《直播电商产业链研究报告》显示,2019年中国直播电商行业总规模约4,200亿元,较上年增长200%,预计在2020年将达到8,570亿元,年复合增长率达314%,实现了爆发式增长。

  公司作为国内领先的电子商务服务商,始终密切关注内容电商的发展动向。公司自2019年起开始为现有品牌方客户提供旗舰店直播服务,2020年度已经为部分品牌方客户提供了累计超过5,000小时的品牌店铺直播服务。同时公司自2020年12月开始尝试拓展除天猫旗舰店直播以外的其他平台品牌自播业务。公司结合已有的内容电商服务经验,预计2021年起公司现有及潜在品牌方客户对内容电商运营需求将迎来快速增长。

  本项目总成本费用包括主营成本、管理费用和销售费用。具体数据构成详见下表:

  公司参照历史成本并结合自身业务实际进行主营业务成本测算。其中,公司不直接参与自有品牌产品的生产制造,自有品牌成本取决于公司向代工厂采购产品的价格,由双方协商所确定;内容电商营销服务成本即直播成本,由公司运营团队制定和执行电商直播运营方案的成本、向平台方支付的费用所决定,公司依据为现有客户提供内容电商服务的实际情况并结合行业惯例进行估算。其余成本包括项目实施所需的人工工资、折旧摊销。

  期间费用包括销售费用和管理费用,主要参考公司历史费用率均值进行测算。本项目销售费用率、管理费用率分别取值19.83%和2.95%。

  本项目的实施主体是公司子公司杭州网创大家科技有限公司(公司持有网创大家63.24%股权,公司全资子公司杭州网阔电子商务有限公司持有网创大家36.76%股权),适用25%的企业所得税税率。

  税金及附加预测主要包含城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加,分别按增值税的 7%、3%、2%计算。其中,自有品牌产品业务适用13%的产品增值税税率;内容电商营销服务业务适用6%的现代服务增值税率。

  星期六(002291)2017年至2019年互联网广告行业毛利率情况如下:

  本募投项目达产后毛利率约为26.92%,略低于同行业上市公司当前毛利率情况。同时,2018年至2019年,公司平均毛利率为42.82%、平均净利率为15.58%。本次募投项目在收入稳定期阶段,毛利率、净利润率低于公司现有业务,主要是由于所运营的新业务成本高于目前在传统电商平台上开展的主营业务所致。自有品牌业务需要公司自主掌握供应渠道、建设运营场所;内容电商服务业务需要公司自建直播运营和内容制作场所,并需要加大新业务在电商平台的内容制作、流

  量引导和直播推广力度,因此公司出于谨慎性考虑,预计项目开展的盈利水平低于目前现有业务的盈利水平。

  本项目收入测算方面,自有品牌及内容电商的收入单价均参考了当前市场平均水平,充分考虑了营业收入预测的谨慎性。营业成本充分考虑了公司本次募投项目新增成本情况,期间费用充分考虑了公司历史费用水平和本募投项目新增费用情况。结合公司经营模式和未来业务发展目标,项目收益测算方法、测算过程及测算依据谨慎合理。

  近年来,随着线上消费占比不断提升,以线上销售为主的新锐品牌不断涌现,相较传统品牌,新锐品牌呈现更注重品牌营销、快速爆发的特征。美妆品牌“完美日记”在天猫平台上线年“双十一”彩妆类目冠军,食品品牌“王饱饱”创立于2017年12月,2019年 “双十一”即登顶天猫麦片类目冠军。同时,短视频平台的蓬勃发展,使得直播购物逐步成为线上销售的主流购物形式之一,新型的内容电商服务商必将大有可为。

  公司具有精准的消费者洞察能力和产品开发能力。凭借对品牌与消费者的深刻理解、全面丰富的营销和运营能力,公司曾帮助百雀羚孵化子品牌“三生花”,帮助大宝孵化明星产品眼部醒活精华霜等。上述能力与当前新锐品牌注重营销的特征相契合;有助于公司自有品牌的塑造与推广。

  公司已积累了一定的内容电商运营经验和能力。公司自2019年起即为品牌方提供天猫旗舰店直播服务,具备直播策划、直播间搭建、主播服务管理和数据分析等能力,能够帮助公司开展规模化的内容电商业务。

  公司具有丰富的人才储备。公司自成立以来即自行培养了一批在电商平台运营、渠道分销、营销推广等方面具备丰富行业经验的复合型人才;基于本次募投项目开展的需要,又引入了产品研发、供应链管理团队。

  发和技术能力,却缺乏市场营销及选品、打造爆品能力,从而导致产能过剩。因而公司选择直接与成熟供应链进行合作的方式,以降低成本、提升运营效率。截至目前,公司已与部分成熟供应链提供方达成合作意向或签订合作协议。

  综上,公司本次募投项目符合产业发展趋势,公司已具备了项目实施的经验、人才储备和供应商布局,本次募投项目的效益是公司基于实际经营状况和未来的发展规划测算得出,未来效益的实现不存在较大的不确定性。

  电子商务行业属于人才驱动型行业。人才的培养和经验的积累,能够帮助公司尽快完成自有品牌和内容电商项目的推进。在人才激励方面,公司确立了以人为本战略。依靠电商行业实战实操经验,公司培养了一批复合型电商人才;并将不断引进、吸收优秀人才,进一步完善人才结构和人才激励机制,以满足公司可持续发展需要。

  公司已建立、健全了规范的法人治理结构,设置了与业务开展相适应的、能充分独立运行的组织结构,并制定了相应的岗位职责,各部门之间具有明确的职责。本次募投项目经过了严格科学的论证,并获得公司董事会、股东大会的批准,公司将严格按照募集资金计划运用资金,积极调配资源,力保募投项目按期完成。

  本次发行募集资金到位前,为尽快实现募投项目效益,公司将积极调配资源,提前实施募投项目的前期准备工作;本次发行募集资金到位后,公司将加快推进募投项目建设,争取募投项目早日达产并实现预期效益,从而落实公司发展战略,开拓新的利润增长点。

  综上所述,本次募投项目未来效益实现不存在较大不确定性风险,发行人将积极采取相关措施,保障募投项目实施的效益及效果。

  仓储物流项目不直接产生经济效益。本项目的实施有利于提高仓储容量,加强仓储管理的智能化、数字化,以满足公司不断增长的电商服务业务需求及自有品牌仓储需求,并在仓储物流环节提升公司运营效率。

  研发中心及信息化项目不直接产生经济效益。本项目的建设目的是企业信息安全建设及研发中心的组建。其中,信息安全建设有利于保护公司的数据资源;建设研发中心旨在开发标准化、数字化的业务模块,继而构建提高供应链服务能力、营销运营相关服务能力、设计创意相关服务能力、客服相关服务能力、大数据及推广相关服务能力等5个维度的综合业务系统,有利于公司进一步提升线上营销服务的“一站式”整体运作能力。

  1、查阅了发行人前次募集使用相关的书面文件、发行人会计师出具的前次募集使用鉴证报告、招股说明书;

  1、本次发行时间间隔符合《关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》的规定。

  2、公司前次募投主要侧重于现有业务的扩张和服务能力的提升,本次募投从不同维度提升公司服务能力,并打造自有品牌、寻找新的利润增长点,不存在重复建设的情形。

  3、(1)公司开展自有品牌业务存在一定不确定性风险;(2)公司开展内容电商业务是基于行业的发展及客户需求,且公司已积累相应经验,具有必要性和可行性;(3)本次募投项目不存在直接或变相流向房地产领域的情形;(4)公司自有办公楼将全部用于自用,使用面积与员工人数具有匹配性。

  4、公司研发中心及信息化项目存在资本化情形,同行业公司为提高运营效率,亦进行了大量研发投入,且将研发支出资本化。公司研发中心及信息化项目旨在加强信息安全防护、提高运营能力,进行资本化处理具有合理性。

  最近一期末,发行人存在多项对外投资,其中交易性金融资产账面价值1,500万元,其他非流动金融资产账面价值1,167万元。

  请发行人补充说明或披露:(1)披露截至最近一期末对外投资情况汇总表,包括公司名称、认缴金额、实缴金额、初始及后续投资时点、持股比例、账面价值、占最近一期末归母净资产比例、是否属于财务性投资;若未认定为财务性投资的,补充披露被投资企业与发行人主营业务的关系,是否密切相关;结合投资后新取得的行业资源或新增客户、订单等,披露发行人是否有能力通过该投资有效协同行业上下游资源以达到战略整合或拓展主业的目的;结合最近一年一期被投资企业主要财务数据情况、经营情况、上市进程等,补充披露持有该笔投资是否以获取财务性收益为目的;(2)补充说明自本次发行相关董事会前六个月至今,公司已实施或拟实施的财务性投资的具体情况。

  请保荐人对以上情况进行核查,并结合投资背景、投资目的、投资期限及形成过程,就是否属于财务性投资审慎发表明确意见。

  一、披露截至最近一期末对外投资情况汇总表,包括公司名称、认缴金额、实缴金额、初始及后续投资时点、持股比例、账面价值、占最近一期末归母净资产比例、是否属于财务性投资;若未认定为财务性投资的,补充披露被投资企业与发行人主营业务的关系,是否密切相关;结合投资后新取得的行业资源或新增客户、订单等,披露发行人是否有能力通过该投资有效协同行业上下游资源以达到战略整合或拓展主业的目的;结合最近一年一期被投资企业主要财务数据情况、经营情况、上市进程等,补充披露持有该笔投资是否以获取财务性收益为目的

  公司已在《募集说明书》之“第一节 发行人基本情况”之“六、发行人对外投资情况”中补充披露如下:

  (一)披露截至最近一期末对外投资情况汇总表,包括公司名称、认缴金额、实缴金额、初始及后续投资时点、持股比例、账面价值、占最近一期末归母净资产比例、是否属于财务性投资

  报告期内,发行人对外投资主要为电子商务产业链相关的股权投资及购买银行理财产品。截至2020年9月30日,发行人合并财务报告口径对外投资情况汇总如下:

  所属会计科目 被投资单位 账面价值 持股比例 投资时间 认缴时间及金额 实缴时间及金额 投资目的 主营业务情况 占最近一期末归母净资产比例 是否属于财务性投资

  其他非流动金融资产 物产中大云商有限公司 1,167万元 5% 2018年7月 2018年7月认缴1,500万元 2018年8月实缴1,000万元 寻求有协同效应的产业合作 供应链管理 0.85% 否

  交易性金融资产 浦发银行-利多多之步步高升理财 1,500万元 - 2020年9月23日 - 2020年9月23日和9月30日分别购买700万元和800万元 投资理财 理财产品 1.10% 否

  注1:发行人对被投资企业的初始投资时点、后续投资时点以被投资公司成立、注册资本发生相关变动或发生股权转让的工商登记时点确定;

  注3:交易性金融资产为发行人控股子公司浙江上佰购买浦发银行的“利多多之步步高升理财”产品,因此表格内持股比例和认缴时间及金额不适用。

  物产中大云商系浙江省第二批国有控股混合所有制企业员工持股试点企业,成立于2018年4月,由物产中大集团股份有限公司(600704.SH)、宁波梅山保

  税港区浙云投资管理合伙企业(有限合伙)和发行人共同设立,其中,发行人持股5%。物产中大云商集成新电商、新集采、新零售三大服务,构建新消费供应链业务的全新高效商业模式。

  公司购买的浦发银行“利多多之步步高升理财”产品,主要投资于现金、国债、地方政府债、央行票据等固定收益类投资品种,属于低风险产品。2020年12月16日,公司已全部收回该产品投资本金及相应收益。

  截至2020年9月30日,发行人的对外投资为投资物产中大云商和控股子公司浙江上佰购买银行理财产品形成的交易性金融资产,上述对外投资均不属于财务性投资。截至2020年9月30日,发行人也不存在其他类金融,投资产业基金、并购基金,拆借资金,委托贷款(不包含发行人对控股子公司生产经营所需提供的委托贷款),以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资,购买收益波动大且风险较高的金融产品,非金融企业投资金融业务等情形。

  序号 会计科目 被投资单位 入账价值 持股比例 投资时间 转让款支付时间 投资目的 主营业务情况 占最近一期末归母净资产比例 是否属于财务性投资

  1 长期股权投资 浙江速网 12,645.02万元 19.8255% 2020年11月27日 2020年11月25日、26日、27日、30日 建立电商服务商联盟,加快核心服务能力建设 新零售整体解决方案服务商 9.25% 否

  注1:发行人对被投资企业的投资时间以被投资公司发生股权转让的工商登记时点确定;

  注2:因2020年度财务报告未公告,新增对外投资采用入账价值,最近一期末归母净资产采用2020年9月30日财务数据(未经审计)。

  截至2020年12月16日,发行人控股子公司浙江上佰购买的银行理财产品已全部赎回。

  综上所示,截至本回复出具日,除对物产中大云商和浙江速网的投资外,发行人不存在其他对外投资。

  (二)被投资企业与发行人主营业务密切相关,发行人有能力通过该投资有效协同行业上下游资源以达到战略整合或拓展主业的目的

  物产中大云商系浙江省第二批国有控股混合所有制企业员工持股试点企业,由物产中大集团、员工持股平台及战略投资者共同出资组建。发行人系物产中大集团在综合考量优势互补、经营质量、跨境资源获取等因素的基础上,选择的战略投资者。

  物产中大云商集成新电商、新集采、新零售三大服务,构建新消费供应链业务的全新高效商业模式。物产中大云商合作的品牌有茅台、华为、九阳、美的、LG、养生堂、美迪惠尔等,合作平台有天猫、京东、唯品会、苏宁易购、拼多多、抖音等。

  此外,物产中大云商的母公司物产中大集团系A股上市公司,是中国具有影响力的大宗商品供应链集成服务商之一,以金属、化工、能源、汽车等主要产品为载体,为供应链上下游终端客户和产业集群提供原材料采购、加工、分销、出口、物流、金融、信息等高效率的集成服务。

  发行人作为电子商务服务商,此次对于物产中大云商的战略投资,可充分利用物产中大云商及其母公司的供应链资源,拓宽公司服务的品牌客户和服务内容,并拓宽公司对供应链的视野,提升公司在供应链方面的综合能力。

  浙江速网是一家专注国际高端品牌的新零售整体解决方案服务商,多年来,致力于打造以国际品牌中国区总代为核心的品牌管理能力,擅长供应链服务、

  公司一直立志打造电子商务服务商生态,达到实现服务能力多元化的目标。浙江速网系天猫五星级服务商,此次完成对浙江速网的战略投资后,公司成为浙江速网的第二大股东,为电子商务服务商生态的联盟奠定了基础。

  此外,浙江速网擅长供应链服务、内容电商及私域流量运营,具有孵化小众品牌、为耐克和华为等知名品牌运营私域流量的成功案例,在服务的品牌、品类、运营平台、服务模式上均与发行人存在差异。此前公司聚焦美妆个护等品牌的运营业务,积累了丰富的品牌线上店铺运营、营销经验,此次战略投资有助于双方形成能力互补,并完善和提升公司在供应链、内容电商、私域流量等方面的能力,从而帮助公司进一步提升市场竞争力和盈利能力。

  公司购买的浦发银行“利多多之步步高升理财”产品、主要投资于现金、国债、地方政府债、央行票据等固定收益类投资品种,风险较低,不属于收益波动大且风险较高的金融产品。2020年12月16日,公司已全部收回该产品投资本金及相应收益,持有时间未超过3个月。

  据了解,浙江速网目前有初步上市意向,但尚未开展股改及辅导备案等工作,上市进程不明朗。

  公司购买的浦发银行“利多多之步步高升理财”产品系控股子公司浙江上佰为了提高资金使用效率,在不影响正常经营及确保资金安全的情况下,以暂时闲置资金购买的安全性好、流动性高的较低风险的银行理财产品。公司已于2020年12月16日全部赎回该产品本金及相应收益,持有时间未超过3个月。因此发行人子公司浙江上佰购买该产品仅为提高资金使用效率,未打算长期持有。

  综合前述信息,发行人对物产中大云商、浙江速网的投资系对供应链、内容电商等电子商务重要环节的战略投资,以增强主营业务的拓展能力及获取配套

  服务保障,发行人有能力通过该投资有效协同行业上下游资源以达到战略整合或拓展主业的目的。发行人控股子公司浙江上佰出于提高资金使用效率的目的购买银行理财产品,理财产品风险低,流动性强。因此,截止本回复出具日,发行人对外投资均不属于财务性投资,发行人持有上述投资不以获取财务性收益为目的。”

  二、说明自本次发行相关董事会前六个月至今,公司已实施或拟实施的财务性投资的具体情况

  根据中国证监会于2020年6月发布的《再融资业务若干问题解答》,财务性投资包括但不限于:类金融;投资产业基金、并购基金;拆借资金;委托贷款;以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资;购买收益波动大且风险较高的金融产品;非金融企业投资金融业务等。围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资,以收购或整合为目的的并购投资,以拓展客户、渠道为目的的委托贷款,如符合公司主营业务及战略发展方向,不界定为财务性投资。金额较大指的是,公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表归属于母公司净资产的30%。期限较长指的是,投资期限或预计投资期限超过一年,以及虽未超过一年但长期滚存。

  根据中国证监会于2020年2月发布的《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求(修订版)》,上市公司申请再融资时,除金融类企业外,原则上最近一期末不得存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。

  根据《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核问答》第10条,(1)财务性投资的类型包括不限于:类金融;投资产业基金、并购基金;拆借资金;委托贷款;以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资;购买收益波动

  大且风险较高的金融产品;非金融企业投资金融业务等。(2)围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资,以收购或整合为目的的并购投资,以拓展客户、渠道为目的的委托贷款,如符合公司主营业务及战略发展方向,不界定为财务性投资。(3)金额较大指的是,公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表归属于母公司净资产的30%(不包含对类金融业务的投资金额)。

  2020年10月16。